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原創 大獅子 歷史學堂君 2025年6月11日 廣東
作者：大獅子編輯：莉莉絲
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美國作為當前世界上唯一的超級大國，地球村的“村霸”，橫行霸道，作威作福，靠的是手裡有兩樣法寶。一個是強大的軍力，武裝到牙齒的美國大兵；另一個就是所謂的“石油美元”。
一蟹三吃的“石油美元”迴圈
“石油美元”的概念最早由美國埃及裔經濟學家易卜拉欣·奧維斯提出。最早提出時有廣義和狹義兩個定義。廣義是指通過出售石油獲得美元收入，狹義概念是指通過出售石油獲取的美元收入扣除本國發展所需資金的盈餘。
而現在，通常意義上所說的“石油美元”具體含義有兩點：一是指在國際貿易上，石油以美元作為計價單位和結算貨幣；二是指石油輸出國出售石油獲取美元後，對美國進行購買債券等投資行為。
簡單來說，“石油美元”的運作機制，其實是一個迴圈過程。產油國“狗大戶”油賣出去，換成美元。拿到綠票子之後，得花出去，於是就去買美債或通過其他手段把美元投給美國，美國拿到這些美元之後，又去狗大戶家買油。石油變成美元，美元變成美債，美債又變成石油，即所謂“美元—石油—美元計價金融資產”迴圈。就是在這個迴圈過程中，美國把世界大局操縱在手，二則從中獲取巨大利益。可謂一蟹三吃。
第一吃，石油是當今世界第一能源，通過將石油價格和美元綁定，美國就可以通過本國貨幣政策操縱國際石油的產量和流通，從而達到控制世界經濟的目的。儘管科技不停發展，新能源技術日新月異，但是石油目前為止還是能源界的老大哥。2020年的全球能源消費格局中，石油占比31.2%，依然穩坐第一把交椅。故而美元匯率一旦波動，就意味著全球近1/3的能源價格出現波動，這就將會對全世界的工業生產和商品服務價格帶來巨大影響。如美國前國務卿基辛格所說：“一旦你把石油控制在手，你就可以控制所有國家”。
第二吃，美元和石油這一絕對“剛需”，掛鉤，使得美元世界硬通貨的地位穩固。無論美聯儲是量化寬鬆、超發貨幣，還是收緊加息。只要你家還在燒油，就還得用美元，在經濟上也就不得不受制於美國。
第三吃，既然你經濟上受制于美元，那麼美國就可以來割你的韭菜發家致富。經濟學上有一個概念叫“鑄幣稅”。所謂鑄幣稅，又稱“鑄幣利差”，指的是貨幣鑄造成本低於其面值產生的差額。百元美元鈔票原本不過是一張綠紙，但因為和石油綁定，在世界各國都可流通，就成了美國向世界發行的貨幣，可以買兩桶左右的石油。而從綠紙一張到石油兩桶的巨大利差，就是美國向全人類收取的“鑄幣稅”。
美國用自己印刷的美元購買石油，買油的錢又通過債券等投資手段回到自己手上，等於空手套白狼。就這還不夠，美國在用美元吸納石油之後，又會再使美元貶值，吸走其他他持有美元國家手中的財富。按照投資大佬巴菲特的估算，美元長期年貶值率是6%，也就是說每12年你手中的美元價值就被美國拿走一半，由此可見美國通過石油美元薅走的羊毛是一筆多麼龐大的天文數字。
“石油美元”是美國的聚寶盆、搖錢樹，故而美國不惜代價來維護他。伊拉克的薩達姆、利比亞的卡紮菲，當年就是因為動到了“石油”，被美國整了個國破家亡，死無葬身之地。
那麼，“石油美元”這麼一個讓吃遍世界的機制，是怎樣產生的呢？
佈雷頓森林體系的解體
在“石油美元”形成之前，國際貨幣體系是所謂的“佈雷頓森林體系”。1944年7月，二戰勝利的曙光已經在望。經過戰爭，美國已經成為世界上的頭號大國，擁有全世界2/3的黃金儲備，做世界經濟盟主的野心萌發，而西方主要國家也希望能夠建立一種新的世界金融機制，擴大國際貿易，促進戰後重建。於是由美英兩國發起，44個主要國家在美國新罕布什爾州佈雷頓森林的華盛頓山召開了會議，簽署了《國際貨幣基金協定》。規定美元價格與黃金掛鉤，一美元相當於1/35盎司的黃金，而其他國家的貨幣則按各自的含金量與美元形成固定匯率，波動不得大於1%。
佈雷頓森林體系，確立了美元世界中心貨幣的位置，讓美國坐上了世界資本主義集團的頭把交椅。同時也對穩定世界經濟，保障戰後重建發展起到了積極作用。
但到了60年代，佈雷頓體系發生了動搖。美國在越南深陷戰爭泥潭，錢花的像淌海水似的，財政赤字不斷加大。不少人認為美帝國主義已經窮途末路，紛紛拋售美元，兌換黃金跑路。戰後西德、日本等國家的經濟也在崛起，向美國輸出商品，也卷走了不少美國的黃金。僅1968年3個月的半個月中，美國的黃金儲備即流失了14多億美元。為了保證財富不外流，1971年8月，尼克森總統宣佈美國拒絕同外國政府和央行用美元兌換黃金，自此美國“退群”，美元和黃金脫鉤，佈雷頓森林體系的關鍵一環就此斷裂。
到了1973年，埃及和敘利亞聯合出兵進攻以色列，試圖收回西奈半島和戈蘭高地，第四次中東戰爭爆發。作為以色列的鐵杆盟友美國，成了阿拉伯國家的抵制對象。主要由中東產油國組成的石油輸出國組織歐佩克決定集體漲油價，擺上美國一道。於是美國出現了石油危機，小車加個油都得在加油站門口連夜排隊。美元貶值更加嚴重。同年，英、法、意、西德等國宣佈匯率和美元脫鉤，佈雷頓森林體系徹底土崩瓦解。
“不可動搖協議”
黃金是玩脫了，美國要維護美元地位，要另尋方法。石油危機中，美國領會到了“石油武器”的厲害，轉念一想，要是能把美元和石油捆在一起，美元不就又能制霸天下了嗎。眾所周知，世界石油大頭在中東，中東大頭在沙特，沙特的石油儲量占中東地區的1/3,歐佩克組織內部的1/5，可謂是石油屆的話事大佬，要是能讓沙特答應以美元結算石油，事情差不多就成了。
於是1974年7月新上任的美國財政部長威廉·西蒙秘密前往沙特沿海城市吉達。他背負著美國尼克森總統的重要使命，同沙特政府進行談判。美國要求沙特以美元作為石油貿易的唯一結算貨幣，並大量購買美國國債。
作為交換，美國開出了優厚的條件，一是給沙特大量的軍火，幫助沙特訓練軍隊，並保證以色列不會再來找沙特的麻煩；二是在經濟、政治上大力扶持沙特，給予沙特大量經濟援助並維持沙特王室統治地位穩固。
談判開始進行得很是艱難，但是經過美國數個月的威逼利誘、軟磨硬泡，沙特終於和美國達成了“不可動搖的協定”。協定的具體條款至今尚未公開，但是主要內容眾所周知：沙特出口的石油一律以美元結算，並用賣油收益購買美國國債，換取美國在軍事、經濟、政治上的全方位支持。
大佬沙特起了個頭，其他油老闆們也紛紛跟進。以石油換取美元，再以美元購買美債、投資美國的“石油美元”迴圈機制就此成形。
發展成熟
到了80年代，隨著美國西部德克薩斯輕質原油標準期貨合同在紐約證券交易所上市，石油和糧食、黃金一道，成為了一種期貨交易的大宗商品。石油不僅僅是石油，也是一種金融產品。中東土豪的手上的美元越來越多，投資美國的方式也不再僅限於國債，還包括投資對沖基金、跨國銀行、期貨，購買各種的金融衍生物。“石油美元”和國際金融市場緊密結合，使得“石油美元”機制更加完善、成熟，將世界各國都捲入其中，成為了能夠左右全球政治經濟局勢的重要因素。
值得一提的是，“石油美元”不僅僅是美國強權政治霸權主義一手促成的，它雖然有美國的堅船利炮為其背書，但也充分利用了資本趨利的特性，有著相當的開放性、靈活性，它的繁榮壯大很大程度上是靠著市場那只“看不見的手”在推動。
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未來如何？
到了新世紀以後，特別是近年以來，“石油美元”體系也在面臨著挑戰。一是中國等新興經濟體的崛起，中俄之間的石油貿易已經可以用人民幣結算；二是新能源技術的進步，也在積壓石油消費的市場份額。儘管當前“石油美元”仍然一超獨霸、統治江湖，但未來究竟如何，我們且拭目以待。
參考資料：
〔1〕《“石油美元”：綜述》 宋晨 西安電子科技大學學報•社科版 2014.4
〔2〕《“石油美元”的歷史透視與前景展望》 張帥 國際石油經濟 2017.1
〔3〕《“石油美元”淵源及現狀研究》 何亮，催坤宇，王立娜 科技和產業 2018.7文字
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上載日期：2025.6.19
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